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很多企業(yè)家在有了閑置資金都會(huì)拿出來進(jìn)行投資或者并購(gòu)基金，在投資之后的會(huì)計(jì)處理是怎么樣的呢，在對(duì)于這個(gè)投資并購(gòu)基金會(huì)計(jì)處理怎么做，具體的相關(guān)處理，小編已經(jīng)把內(nèi)容整理在下文了想要學(xué)習(xí)和了解的小伙伴們一起來看看下文吧。還有更多的知識(shí)內(nèi)容可以加入我們的會(huì)計(jì)交流群進(jìn)行了解吧。

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投資并購(gòu)基金的會(huì)計(jì)處理

2014年報(bào)顯示，楚天高速投資有限責(zé)任公司(證券代碼：600035)以有限合伙人身份入伙武漢天風(fēng)睿信資本投資中心(有限合伙)，并作為投資人，將認(rèn)購(gòu)并購(gòu)基金1.5億元作為“持有至到期投資”進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，由此引來爭(zhēng)議，那么楚天高速會(huì)計(jì)處理是否妥當(dāng)，本文做一探析。

《合伙企業(yè)法》相關(guān)規(guī)定

據(jù)楚天高速《關(guān)于全資子公司參與設(shè)立并購(gòu)基金(有限合伙)的公告》，合伙期限為 3 年，占基金認(rèn)繳出資總額的 30%。通過收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)股份或其他投資方式，獲得目標(biāo)企業(yè)的股權(quán)，然后對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行整合、重組及運(yùn)營(yíng)，待企業(yè)經(jīng)營(yíng)改善之后，通過上市、轉(zhuǎn)售等方式出售其所持股份而退出，并購(gòu)基金存續(xù)期為3年，收益分配按單個(gè)項(xiàng)目出資額年化單利9%計(jì)算。

所以，楚天高速公司管理層認(rèn)為并購(gòu)基金的到期日是固定的，回收金額9%的收益率是可確定的，將其劃歸為“持有至到期投資”核算。

但是，合伙企業(yè)的一個(gè)重要特征是合伙人共享收益，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。每一個(gè)合伙人無論出資多少，以何種方式出資，都有參加利潤(rùn)分配的權(quán)利，也有虧損分擔(dān)的義務(wù)。為防止顯失公平，《合伙企業(yè)法》約定合伙企業(yè)的利潤(rùn)分配、虧損分擔(dān)設(shè)定了一個(gè)基本界限，即合伙協(xié)議不得約定將全部利潤(rùn)分配給部分合伙人或者由部分合伙人承擔(dān)全部虧損。

殊不知，投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資。雖然楚天高速《合伙協(xié)議》只規(guī)定了利益共享的分配方式，但市場(chǎng)風(fēng)云變幻，月有陰晴圓缺，無論其合伙協(xié)議如何約定，即使楚天高速《合伙協(xié)議》沒有說明虧損的承擔(dān)方式，但必須遵守法律的底線，不得將利潤(rùn)分配給部分合伙人或者由部分合伙人承擔(dān)全部虧損。

不宜作為金融資產(chǎn)核算

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融資產(chǎn)》，企業(yè)可以根據(jù)管理者的意圖將金融資產(chǎn)劃歸為交易性金融資產(chǎn)(企業(yè)以掙取差價(jià)為目的從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的股票、債券、基金)、可供出售金融資產(chǎn)(企業(yè)從二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)入的債券投資、股票投資、基金投資)、持有至到期投資(企業(yè)持有的、在活躍市場(chǎng)上有公開報(bào)價(jià)的國(guó)債、企業(yè)債券、金融債券)等。

楚天高速認(rèn)購(gòu)的并購(gòu)基金，一般是專注于對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)的基金，其投資手法是通過收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)股權(quán)，獲得對(duì)目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)，然后對(duì)其進(jìn)行一定的重組改造，持有一定時(shí)期后再出售。

而持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。通常情況下，包括企業(yè)持有的、在活躍市場(chǎng)上有公開報(bào)價(jià)的國(guó)債、企業(yè)債券、金融債券等。主要特征是：到期日固定、回收金額固定或可確定。

但《合伙企業(yè)法》，并購(gòu)基金不屬于債券性質(zhì)，并存在虧損風(fēng)險(xiǎn)，雖然有固定的到期日，但固定回收金額具有不可預(yù)見性，并且根據(jù)《合伙企業(yè)法》，若一旦投資失敗，不得由部分合伙人承擔(dān)全部虧損，所以無論從法律的角度還是從會(huì)計(jì)的角度，將并購(gòu)基金劃歸于持有至到期投資核算有點(diǎn)片面或者不謹(jǐn)慎，而且根據(jù)金融資產(chǎn)的特征以及并購(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)的不可預(yù)見性，也不宜將其歸屬于交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。

宜作為長(zhǎng)期股權(quán)投資核算

參照修改后的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》，長(zhǎng)期股權(quán)投資與金融資產(chǎn)的區(qū)別主要在于：①持有的期限不同，長(zhǎng)期股權(quán)投資著眼于長(zhǎng)期;②目的不同，長(zhǎng)期股權(quán)投資著眼于控制或重大影響，金融資產(chǎn)著眼于出售獲利。

結(jié)合以上分析，并購(gòu)基金劃歸為長(zhǎng)期股權(quán)投資較合理，并且行業(yè)中已有先例，例如愛爾眼科(證券代碼：300015)參與設(shè)立北京華泰瑞聯(lián)并購(gòu)基金，以及三泰控股(證券代碼：002312 )參與設(shè)立西藏聯(lián)合股權(quán)并購(gòu)?fù)顿Y基金均將并購(gòu)基金作為長(zhǎng)期股權(quán)投資核算。

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